橘玲のレビュー一覧
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Posted by ブクログ
不動産
確かに賃貸において、更新料とか、敷金償却とか、借り手に不利な制度がゴロゴロしている。
2年に一度強制的に引越しを促す制度って、引っ越させたところで新たな借り手が見つかるのか保証はないので、賃料を下げるってことになるのかな。
あと、ローンで買うのではなく、賃貸で余剰資金を投資する方がいいって書いてあるけど、それに加えて子供が増えたり、ご近所トラブルとか考えると、賃貸の方が良さそう。結局ローンの支払いも賃貸の支払いも同じ額になるんだろうし。
年金
インフレが起これば、年金問題は解決する。年金支払額は、定額のため、インフレによる補正などない。
そうならば、インフレを起こし、積立式に移行するのが妥当かな。いまの年金受給者を見放すとまか、政府はやりそう。
経済的自立のためには、年600万の収入を得るためには、元手資金が1.5億いる。5%利回りだと。
これを50歳になる前に達成しなければ、経済的自立は得られない。ここに、子供ができると3000万の費用がかかる。
複利の効果を狙うには、早くから投資をする必要がある。元手を減らさないように資金を増やすこと。ダブルインカムか支出削減か転職による収入増加しかないよなあ。
考えさせられる良い本でした。 -
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Posted by ブクログ
「銀行とは概念にすぎない」
橘玲氏の本。マネーロンダリングの方法が書かれている。現在は多くができなくなっているが、考えればまだいろいろあるのだろう。資金洗浄を行い汚いお金をクリーンなお金に換える。そう考えると、普段流通しているお金はキレイなものとなる。であれば、お金が汚い、とい論調は間違っている。私がいま考えた詭弁だ。
本書の中で特に参考になったのが、コレスポンデント口座について、である。我々が銀行で外貨預金をするとき、その外貨はどこにあるのか。答えはアメリカだ。アメリカにある邦銀の口座で管理されている。だから基本的に現金化するのが難しい。海外送金を絡めたマネーロンダリングも、資金そのものが世界中を駆け巡っているように見える。しかし、実際はニューヨークにある銀行の口座間を移動しているにすぎない。驚きである。
最後の相続税の話も面白かった。富裕層は相続税が強化されても困らない。シンガポールに移住すればいいのだ。困るのは中級階級の人々。彼らは日本国籍を捨てる気概がないので搾取される。私もいずれは海外に移住したい。 -
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Posted by ブクログ
『お金持ちになれる黄金の羽根の拾い方』 / 橘玲 / ★★★☆☆
本書を一言でまとめると「まだサラリーマンで消耗してるの？」です。無条件に税金を徴収され、返ってくるあてのない年金も搾り取られ、サビ残で家族と向き合う時間もなく、使えない上司と文句しか言わない部下に体も心もすり減らしながら税金を納めない国民のために働くのがサラリーマンという存在。
でもそれでいいのです。それらすべてと引き換えに日本人が愛して止まない安定が手に入るから。まあ今の時代、サラリーマンに安定が保証されているかどうかはまた微妙ですが。
いやいや、私は自分の人生のコントロールを取り戻したい。それならまずはサラリーマンを辞める。法人を作って合法的に納める税金をコントロールする。つまり黄金の羽根を拾う。その先に経済的独立が待っています。
サラリーマンを辞めるかどうかはさておき、住宅ローンはレバレッジをかけた信用取引であるなどファイナンシャルに関する物事の捉え方などは参考になります。 -
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Posted by ブクログ
先日この本の著者である橘氏が書かれた「日本人」という本を読んで感激した私は、最近発行された人気本であるこの本も読んでみることにしました。
内容は彼の得意分野である「資産運用」に関するもので、資産運用を成功させるための考え方や、日本人であることのリスクを他の国と比較しながら説明しています。
戦後の日本人の人生設計を支配してきた４つの神話、不動産神話・会社神話・円神話・国家神話、が崩壊してきたことが説明され、日本の会社で、日本円で稼いで、日本円で貯蓄することのリスクをこの本を通して理解できたので、そのうちの一部でも変えることが出来るような素地を作っていきたいと思いました。
特に興味深かったのは、サラリーマンの生涯年収から、入社時の人的資本を計算したもので、生涯年収３億円（初任年収250、退職時1300、退職金3000）の場合、入社時の人的資本は1.35億円（ｐ７３）でした。
また、日本における経済書やビジネス書の読者は最大400万人とした計算根拠（ｐ１６８）は面白かったです。このような考え方ができるようになりたいと思いました。
以下は気になったポイントです。
・地震の頻度と大きさを数えると、小さな地震はものすごく多くて、大きくなるほど頻度が減っていく、このような分布を「べき乗」といい、ロングテールという名で知られている（ｐ２８）
・自殺率が際立って高いのは、青森・岩手・秋田の東北三県、それ以外では、新潟・島根・高知である一方で、首都圏・近畿圏・中京圏はどれも平均以下（ｐ３７）
・レバレッジとは、資本金と負債の比率のこと。貯金箱のお金がすべて自分のポケットならばレバレッジ１倍、資本金と負債が同じならば（頭金が半分）ならばレバレッジ２倍。運用利回りが１０％ならレバレッジ２倍の場合、資本金に対する利回りは２０％となる（ｐ４０）
・海外赴任が決まってマイホームを一時的に賃貸にだすと家賃収入が発生し、かつてのマイホームは金融資産になる。経済学ではこのことを「帰属家賃」＝マイホームとは、自分で自分に家賃を払うこととする。マイホーム所有者は、帰属家賃という見えない収入を受けているとし、それに課税するところ（スイス、オランダ、ベルギーなど）もある（ｐ４４）
・マイホームの購入とは、不動産の信用取引のこと、株式の信用取引はレバレッジが３倍程度でハイリスクハイリターンと言われるが、マイホームの頭金は購入価格の２割程度なので、レバレッジは５倍（ｐ４９）
・賃貸よりも持ち家が得、とされているのは、持ち家のほうがリスクが高いから、リスクが高いほどリターンの平均は大きくなる（ｐ５０）
・日本の土地は80年代半ばまで年率１５％で右肩上がりであった、これに５倍のレバレッジをかければ資本金に対する運用利回りは年率７５％という驚異的なものになる（ｐ５２）
・首都圏における不動産投資は実質利回り５％を期待している、5000万円の中古マンションならば50万円の利益、つまり月額家賃20万円、これを収益還元法という。価格の安いマンションの利回りが高いのはリスク（物件価格が下落する可能性）が高いから（ｐ５５）
・高齢化社会では、高齢者に入居してもらわなければ空室を埋めることができないので、過去の話になるだろう（ｐ５９）
・私達が家の所有に特別に高い価値を置くのは、縄張りを作れ、と本能が命じるから。これを正当化するために、「男は家を持って一人前」とか後付け理屈が生まれる（ｐ６１）
・リスク耐性の低い個人が、特定の不動産に高いレバレッジをかけて金融資本のすべてを投じるのはきわめて危険な選択である。1000万円の預金で株式を購入して、その価格が半分になると500万円の損失、1000万円の頭金に4000万円の住宅ローンを借りると、不動産価格が半分になるとバランスシートは1500万円の債務超過になる（ｐ６３）
・マイホーム購入者は少しでも安い金利を求めるので、不動産リスクをすべて個人が負うリコース（遡及型）ローンの変動金利でマイホームが販売される（ｐ６５）
・若いときは金融資本はほとんどないので個人のポートフォリオはほぼ全てが人的資本（資産は仕事）、年齢とともに金融資本（資産は預金・株式・不動産）が増えて、定年後には全てが金融資本となる（ｐ６７）
・ポートフォリオに占める人的資本と金融資本の構成は年齢に応じて自然に変化する、人生設計とは、この人生のポートフォリオを適切に管理すること（ｐ６８）
・割引率を１０％（金利）として１０万円を現在価値で考えると、毎年１０％の配当が支払われて１０年後に元金が償還される。１年目：9091円、２年目：8265円、となり、元金は38554円となる（ｐ７１）
・サラリーマンになるということは、会社から毎月給料という配当を受取り、退職金として元金が償還される債券を買うようなもの。リスクプレミアムを加えた割引率を８％、生涯年収３億円（入社時年収250万円、退職時1300万円、退職金3000万円）と考えると、入社直後で1.35億円、40歳で1.3億、50歳で1.2億、60歳で0.8億ある。減価率が低いのは、年功序列と退職金制度のため（ｐ７３）
・終身雇用制における人的資本の大きさを考えるならば、大学生にとって就活こそが人生を決める最大のイベントとなる。新卒一括採用をやめない限り、あらゆる大学改革は無意味（ｐ７４）
・知識労働者の大半が大手企業か官公庁で働いている、彼らを頂点とする階層構造になっている（ｐ７５）
・日本の会社は定年まで働かないと正当な報酬がもらえない仕組みなので、真面目なのは日本人の気質ではなく、解雇されたときに失うものがあまりにも大きいから（ｐ７９）サラリーマンの人生は、４０代までひたすら会社に貯金して、５０代から回収を始め満額の退職金をも
らって帳尻があうようにできている。（ｐ８４）
・人的資本は会社に完全に依存しているので、いったん職を失えばその大半が毀損する。金融資本はレバレッジをかけて不動産に投資されているので、地価が下落したり天変地異で価値がなくなると債務超過になる、というハイリスクな人生のポートフォリオを持った日本人が多い（ｐ８７）
・政府、個人、ニッポンのバランスシートを見ると、名目では、個人：1100、ニッポン：600兆円の純資産があるが、将来債務をじか会計すると、政府：1430債務超過、個人：1100（同様）、ニッポン：330債務超過となっている。債務超過になってもただちに破綻しないのは、キャッシュフローがプラスだから（ｐ１２６，１２７）
・日本国の歳出は、国債費と地方交付税を除けば、その半分が社会保障費。年金制度を廃止するか、健康保険・介護保険制度を民営化すれば、財政危機は解決する。それがいやなら、増税・歳出削減（公共事業、社会保障費カット）・経済成長しかない（ｐ１３１）
・国家破産が引き起こすのは、高金利・円安・インフレ（ｐ１３３）
・劇団の役者よりも映画俳優のほうがはるかに大きな富を獲得できるのは、映画は拡張可能だが、演劇は拡張不可能だから（ｐ１５２）
・アメリカの会社は２割のスペシャリストと、８割のバックオフィスで構成されている、バックオフィスは同一労働同一賃金、なんで履歴書には年齢、生年月日を記載する欄は無い。顔写真も貼らない（ｐ１５５）
・アメリカの雇用制度は「効率」を基準にするのではなく、本質は「公正」と「正義」にある（ｐ１５６）
・整理解雇は解決金などの金銭補償とセットになっているので公正な手続きにのっとて行われる。人種、年齢、性別を理由にすれば訴えられる（ｐ１５７）
・アメリカの企業が成果主義なのは、スペシャリストを評価する方法がそれしかないから。自営業者なので自分の稼ぎが報酬に反映されるのは当然で、それ以外の方法で給与を決めることはできない（ｐ１５９）
・経済書、ビジネス書の読者は最大で４００万人、その根拠として、有名大学卒業生は年間15-20万人、これは一流企業、官庁、専門職に就く人数とほぼ一致、この構造はどんな時期でも変わらない。団塊ジュニア200万人、現在の100万人でも。上位２０万人が定年までの４０年間本を読むと、８００万人、経済書は殆ど男なので半分の４００万人（ｐ１６８）
・自分のキャリアを一つの会社に限定するのではなく、転職を前提として、もっとも得意なことを探すほうが効率的。適職を決めたらならば、会社ではなくその仕事に自分の人的資本を投入すべき。それが業界で高い評判を得れば、それがあなたのスペシャル（ｐ１７０）
・独立するにしても、専門性や評判をベースにしなければ成功できない。独立する際に必要なのは、会計・税務
・ファイナンスなどのファイナンスリテラシー、サラリーマンはこれを雑務として会社にアウトソースしているのがネック（ｐ１７２，１７３）
・デフレなら通貨は上昇する、名目金利の低い通貨は上昇する、この理論に従えば、円は高くなるしかなかった（ｐ２０７）
・理不尽な現実を正すために政府にできることは、１）定年制を法律で禁止、２）同一労働同一賃金を法律で定める、３）解雇自由の民法原則に立ち返って整理解雇を認め、流動性のある労働市場を生む（ｐ２２２）
・日本は98-08年までの１０年間で計算上は3.3％物価が上がる必要があるが、実際は14.5％下落している。これは価格転嫁できずに、賃金を削ったから、これにより日本人の生活が貧しくなった（ｐ２３３）
2014年10月21日作成 -
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Posted by ブクログ
億万長者にはどうやったらなれるのか。働く期間を長くして、カネ蓄えておけばいい。読んでみると大変に簡単そうである。
ただ、人間には落とし穴がある。自分を世界の中心として考えてしまう、という穴が。
常に錯覚していることを自覚し、ウマい話など来るわけがないと思い、暴落後にいろんなザルに卵を盛るように分けて投資する。臆病にしていればいいことある。速い思考は野生に必要で、現代はゆっくりした思考に価値がある、と。フックしたのはこんなあたり。
投資のテクニックらしいことも書かれているのだけど、関心なくて、ようわかりまへん。現実的でありながら遠い世界のように思えるのは、僕が投資をしていない人だからか、それとも小さい世界の中心を見ているからか。読み物としても面白いので、億万長者を目指している人は読むべし。 -
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