岩本正明のレビュー一覧
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Posted by ブクログ
ネタバレ約40年かけて最初の1億ドル（約100億円）を築くバフェットの“投資修業”が綿密に描かれています
著者は20本以上にわたる初期の投資ケースを精査し、バフェットの成功と失敗の軌跡を通じて学べる教訓を分かりやすく解説 。
他の伝記本が家庭環境や性格重視であるのに対し、本書は純粋に投資哲学と意思決定のプロセスに絞っている点が特徴 。
バフェットの単なる「伝記」ではなく、「投資家としての頭の中を再現する道具箱」。最初の1億ドルに至るまでの投資行動と意思決定の背景には、丁寧な学びと試行錯誤、師との出会いがあったことが鮮やかに描かれています。 -
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Posted by ブクログ
今まで読んできたFIREの本で、一番面白く、一番新しい知見が多い本だった。
特に刺さったのは、
「（まだ）自らの情熱に従うな」
「まず、お金を追いかけよ。好きなことはその後でもできる」ということ。
幼少期、とても貧しかった作者は、貧困によって図らずも身につけることになった欠乏マインドで、お金を貯めることに注力してきた。
作家になりたいという夢を持ちつつも、少ない学費で高い最低賃金を得られる作家とは無縁の学問を専攻する。
そのおかげで早期に経済的自立を果たすことができ、生活費を作家業に頼らずに得ることで、ストレスなく作家を続けられる生活を得ることができたのだ。
好きなことをしていれば、お金はあとからついてくると期待するのは、危険な考え方らしい。
ずっとお金ばかり追いかけて、やりたい夢を後回しにし続けて、結局夢が叶わないのは避けたい事態だが、少し夢を追いかけるのを先に伸ばして経済的自立を獲得してから、のびのびと夢を掴むというのは理想だと思った。
著者が薦めるオプティマイザーという、収入と投資は平均的だが、貯蓄は超優秀という生き方は、再現性が高いという。
確かに、収入の多いハスラーや投資に特化した投資家になるよりは、なれる気がしてくる。
所有するモノを減らし、経験にお金を使うこと、
物価が安い国に旅行して生活費を減らすトラベルハッキングをすること、
貯蓄率を上げること、
もし〇〇をすれば、リタイアまで△△年延びると考えること。
これらを行えば、FIREも夢でないことが分かった。
著者の信じられないくらいの貧困具合からの、まさに夢のような生活に至るまでの物語が、濃厚すぎてとても面白い。
FIREを学ぶ人でなくても、読み物として、単純に楽しめる。
FIREに少しでも興味のある人に大いにオススメしたい。 -
Posted by ブクログ
ネタバレ・何かが不足しているとき、それはあなたの生活において最も重要なものになります。欠乏マインド。
・私たちは何か特別なものを買ったとき、もしくは昇給したとき、幸福になります。人生における前向きな変化を知覚するからです。同様に、何か悪いこと（タイヤのパンクや健康問題）が起きたときには、その後ろ向きの変化によって私たちは落ち込みます。ただ時間とともに、そのニューノーマル（新たな常態）にも慣れ、幸福感はもともとの水準に戻るのです。
・より多くのモノを所有するほど、人はより不幸になり、よりストレスを抱えるということです。逆に、より少ないモノを所有し、旅行や新たなスキルの習得など経験によりお金を使うほど、人はより幸福になり、より人生に満足するのです。
・モノの所有は最初はドーパミンがあふれますが、側坐核が順化するにつれて減っていきます。そしてあなたは最初のハイを求め続けるようになります。経験にお金を使った人の方が、より高い幸福度を得られるのです。
・あなたを幸せにしない基礎的な支出を削る -
Posted by ブクログ
久しぶりの満点評価です。
胡散臭い金儲けの話だろ?違います。
貧困層出身の筆者が実現したミリオネアへの道は、やろうと思えば我々一般人にも実行可能なノウハウばかりです。
例えば、
【ルカ・パチョーリ72の法則】
年間投資リターン(%)÷72=資金が2倍になる年数
【4%ルール】
1年の生活費が投資ポートフォリオの4%に等しい金額であれば、リタイアしても95%の確率で30年以上老後資金が底をつかない。つまり、現状の生活レベルを維持しながらリタイア出来るタイミングを決定するのは、年収ではなく貯蓄率。
【お金を倹約するために旅行】
国家間のインフレ差を利用して安く生活、医療を旅行保険で賄うなど
【早期リタイアへの恐怖心と向き合う】
メンタル面での不安、例えばお金が足りなくなる、コミュニティがなくなる、アイデンティティを確立できない…こうした不安にも見事な解決法が提示されています。
どれも覚えておいて損のないルールや法則ばかりです。
筆者が実行しているのは、インデックス投資を含めた資産運用(運用収益率6%)を柱に、緊急時の準備金(下落相場でも資産ポートフォリオに手を付けないための現金クッション)と利回りシールド(利子や配当などの手元現金)を用意し、さらに海外旅行(滞在)を組み合わせて、実際に純資産を増やした。
難しいことは書かれていないばかりか、貧乏時代の苦労話も魅力的で、筆者の誠実な人柄もうかがわれる良書です。
唯一、日本語翻訳がイマイチでした。(後半につれて良くなるが、P36のcrapをウンコと訳したのは酷く、その後の日本語文脈からもクソもしくはくだらないことと訳すべき) -
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Posted by ブクログ
ネタバレこれは素晴らしい本ですね。
貯蓄の目標を教えてくれる。
日本人は１億８００万円を目標にすればFIREできる！
ネタバレですが、以下よろしければどうぞ。
- ４％ルール
- 毎年、総資産の４％の資金を引き出しても株式の成長率から考えると総資産は減らない（９５％の確率）
- 毎年の利用費用の２５倍の総資産を持っていれば毎年４％引き出しても減らない計算になる
- （個人的意見）日本では３６万円/月あれば十分裕福な生活が送れると言われている → ３６＊１２＊２５＝１億８００万円
- １億８００万円あればFIREできる！！！ ←貯蓄のゴール
- FIRECalc.comのツールが有用
- リスク回避方法
- (1)５年分の現金クッション → 市場が下落した時４％引き出すと総資産が減って市場が戻った時に総資産が戻らなくなるので現金を利用する
- ETFの分配金を蓄えて利用すると良い（分配金を自動再投資しない設定にするだけ）
- 下記などで現金が入る仕組みにすればそれ以上は蓄える必要性は無し
- (2)優先株
- 株式と違って議決権は無いが、債券と違って利回りあり。利回りは株式より高い
- iShares US Preferred Stock(PFF)や PowerSharesPreferredPortfolio(PGX)などが有力
- (3)不動産投資信託REIT
- 投資家に分配金をもたらすために作られたので利回りは株式市場よりも高い
- iShares Core US REIT(USRT)など
- 株の大幅下落時には債券を売って株を買い増す★重要（現代ポートフォリオ理論）
- 株を売りたくなる衝動に駆られるが、株は保有し逆張りで買うこと
- 株上昇時（ポートフォリオ全体あ上がっている時は）最も上昇しちえるETFを必要な分だけ売却
- 生命保険は「定期生命保険」に加入すべし。例えば５年契約など
- 終身保険は死ぬことが必ず想定されているので保険会社からの支払いが発生するが５年定期保険などは死ぬ比率は少ないので安く設定されていることが多い
- 自宅を売って旅行をすることで年間支出を減らす
- 物価が安い国（東南アジアなど）でAirbnbなどを利用して安く長期に泊まることで安く済ませる
- 複利の力。７２の法則
- 投資のリターンが６％としたら72/6 = 12年が投資金額の２倍になるまでかかる年数
- 住宅は様々な経費がかかる。１５０の法則
- 住宅ローンに１５０パーセントをかけた費用が賃貸家賃を上回るならば賃貸で済ませるのが良い
- 今までは年齢と同じ割合の債券を保有するというのが定石
- →今後は株式の複利効果の方が大きい
- グローバルでバランスを取り、リスクを軽減するのであれば自国のポートフォリオに占める比率は世界中の比率にしなければならない
- （個人的意見）日本は今後発展の可能性が薄いので日本株比率を減らした方が良いだろう -
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Posted by ブクログ
ー こうしたトレンドの裏には、テクノロジーと貿易の両方がかかわっている。世界的に急速に進んだ製造業の技術進歩によって、サービスと比較した工業製品の相対価格が低下したことで、発展途上国の企業にとっては新たに市場に参入するインセンティブが低下している。同時に、製造業がより資本集約的、技術集約的になったことで、農業や非公式経済出身の労働者を吸収する潜在力が著しく低下した。貿易の面では、中国など成功した輸出国との競争や世界的な貿易障壁の解消によって、いまでは国内消費向けの単純な製造業を発展させる機会すらほとんどの貧困国には与えられていない。 輸入代替による産業化の余地がなくなったのだ。
我々がこれまで親しんできたような形の産業化を経験するのは、東アジアの虎たちで最後になるというのもありえない話ではない。もしそうなれば、これまで説明してきたような理由から、経済成長にとっては悪いニュースだ。発展途上国においては、バンカーや経営者と小商いや家事手伝いなど非公式経済で働く人々との間の収入や労働環境の格差は、かつてないほど大きくなっている。 人的資本や制度の機能を十分に蓄積する前に早期にサービス経済に移行したことで、先進国でさえ対応に苦しんでいる労働市場における格差や排除の問題をさらに悪化させたのだ。 ー
安易に内側に閉じこもり、ブロック経済化を招くのではなく、新しいグローバリゼーションのあり方と向き合わなければならない、ってそんな話。 -
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Posted by ブクログ
経済的自立をする為に何をすべきかを、実際に30代の若さで自立を達成した著者がまとめた本。アメリカ人の生活の中での経験であり、日本人には対応が難しい内容も多いが、基本的な部分は世界共通であり、充分実践が可能と思う。
貯蓄などお金に対する考えについてはしっかりしている方だと思っているが、著者の対応は想像以上にストイックで凄いと思った。（自分の妻以上にストイックなのでちょっと引いた。）この本を読んで自分に足りていなのは、慌てて株価急落時の現金化をやってしまう事。長期視点で持ち続ける事が出来るか、この部分を貫いて経済的自立を確実なものにしたい。ちなみに妻はどんな急落相場でもしっかり持ち続けているので、本当に凄いと思う。 -
Posted by ブクログ
・お金は手段であり、自由を勝ち取り自分の人生をなるべく長く謳歌することが目的
・その為には「できるだけ短い時間」で「できるだけ多く」稼ぐ事ためのhowを本書では指南
・肝要は、より多くのお金を、できるだけ早く、より頻繁に稼いで投資に回すこと
・経済的自由への7つの段階
レベル4（安定）6ヶ月分の生活費を貯めてクレジットカードなど悪質な借金を返済したとき
レベル5（柔軟）少なくとも2年分の生活費を投資した時
レベル6（経済的自立）投資からの収入だけでいつまでも生活ができ、働くことは選択肢になる
レベル7 （有り余る富）自分が必要以上のお金を手にしたとき
・お金は本質的には無限、時間は本質的には有限
・期待年間支出の25倍を貯金する＝500万円×25＝1億2,500万円
・株式市場に投資して年利4%で生活する（＝4%ルール）事で、貯金を目減りせずに生活できる
・支出を抑える。その月間支出の12ヶ月×25倍が繰り返し生じる支出の数字影響
・投資を通じて自分の将来のために最初にお金を払うのが常に最善
・フルタイムの仕事で最も大きな福利厚生はリモートワークの導入→お金と時間の直線的な関係が崩れるため、お金を稼ぎたい人には絶好の機会である
・副業をみつけるには、自分のスキルと得意なこと、好きなことのリストを作ってみる
・副業の稼ぎ方は無限にあるが、全ての副業が平等ではない
・お金は無限であることを忘れない
・自分の実質時給の把握
・コスト意識を高める
・%でみる（3ドルのコーヒと4ドルのコーヒの差は1ドルだが、33%の違いとしてみると大きい）
・その商品を買うことと、その金額で本来得られる将来の投資収益、その金額を稼ぐためにどれだけの時間が必要か、そのトレードオフであることを意識する
・お金を貯める最善の方法はシンプルにお金を使わないこと
・いまのフルタイムの勤務を最大限に活用するためには、会社の福利厚生を把握することと、昇給をきっちり要求すること
・昇給を求めるタイミングはパフォーマンスレビューのとき。日時は週末に向けて気分が高揚している金曜日の午前中が人が寛容になる日時である傾向。逆に月曜朝や金曜日の夕方などは避けるべき。
・自分の市場価値の分析をしておく
・スキルは将来の通貨。いつの時代も需要の高いスキルは営業、コミュニケーション、マーケティング、ブランド戦略、デザイン、プログラミング、データ統合などのスキル。
・副業を始めるには情熱のあるものと自分のスキルの棚卸し
・ニッチなターゲットを絞る事でコネクションや評判を得やすい
・ドロップシッピング、ドメイン転売、ブログなどが副業のオーソドックス
・副業の最大の利点は稼ぎならが学べ、マネタイズするスキルを増やす事ができること
・グーグルキーワードプランナーでオンラインでの市場分析をは把握しておく
・きちんとしたホームページはWordPressで1時間もあれば簡単に作成できる
・自分をさらけ出すほど、人脈を広げる可能性は高まる
・投資ポートフォリオの中心は株式・債券・不動産であるべき
・短期投資（5年以内）は現金か債券ファウンド（または株式と債券から構成されるファウンド）、長期投資（30年以上）は株式か債券に資金の大半を投じる。長期投資対象の最良は米国株式市場とグローバル株式市場。
・米国インデックスファウンドに極力投資（5%くらいをグローバルファウンドで分散）、確定拠出年金は極力手数料が安く多くの債券に分散しているファウンドを選ぶ。
・課税口座も基本同じ戦略（インデックス株）だが、リターンの少ない債券にすることで節税の効果がある
・課税口座では売買を繰り返すと税金が増えるため注意
・個別銘柄に投資する場合は、バリュー投資の生みの親でありパフェットの師匠が書いた「賢明なる投資家」を読むといい
・ただし個別銘柄は5%にしておく。インデックスで安定して投資しているのに、それ以上の資金を個別銘柄にあてるのはリスクに見合わない。
・投資は自動化と手動の両軸で回していく。自動化はなるへく限界まで投資額を引き上げ、手動でボーナスや副業資金を追加していく。
・タイミングは誰にも分からないため、タイミングを見計らうのは単なる時間の浪費に過ぎない
・不動産は他人のお金で運用しレバレッジ（頭金と住宅ローンで大金を借りる）を効かせられる意味では株式よりも優良な投資である
・物件価格の1%が家賃収入になるのであれば購入検討しても良い（2,000万円の物件で20万円の家賃収入）