鹿毛房子のレビュー一覧

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

投資の基礎を説いた一冊。
「ウォール街のランダム・ウォーカー」の著者と、「敗者のゲーム」の著者による共著。
後者しか読んだことはないが、その上澄み部分を再編したような印象を受けた。
必然的に、よりフラットな印象。
なにせ著名な2人の合作なので、入りの一冊としては良いかもしれない。
ただし、アメリカを対象にした内容なので、日本的には置き換えて理解する必要はある。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

2024年から新NISA制度が開始することも受けて、投資について大まかに勉強しておこうと思って、
友達がくれたから読んでみた一冊。

・分散投資
リスクを分散すること。株式が大暴落しても、株式と逆の動きをする債権を買っていれば、リスクを緩和することができる。
ポートフォリオは人それぞれなので自分が何を目的としているかで比率を決める。

・リバランス
株式と債券のポートフォリオについて、年に一回リバランスすることで、適切なリスク管理が可能になる理屈については、とてもよくできていると感じた。
株式の比率が大きいときはポートフォリオからはみ出た分、債権を増やすなどすると、債券がより安い時に買える。株と債券が逆の時もまた然り。

・ドルコスト平均法


・長期投資
上げ下げを繰り返して上昇するファンドは、いくつかの暴落を迎えるかもしれない。でも、それでも信じて投資を続けることで負ける確率は格段に下げることができる。

・インデックスファンド

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

長期分散インデックス投資についての本

貯蓄
　生活防衛資金と投資資金は分けて管理
長期分散投資
　税制など優遇措置を利用
　普通株、債権、土地
　　コモディティは株でフォロー
　　国も分散
インデックス投資
　コストが安く広範囲に分散投資しているものを選ぶ
　etfは定期定期な入金を目的とする場合は向かない
　　売買手数料が高くなる
　個別銘柄は趣味として
　　好景気
　　　成長株が人気
　　不景気
　　　バリュー、高配当株が人気
リバランス
　株と債権の配分を年一で調整
　　割合が多くなったものを売り、少なくなったものを買って調整する

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

YouTubeのリベ大で取り上げていたので読んでみました。
これから老後に向けて資産運用を始めたい人にはぴったりの内容かと思います。
装丁は難しそうに見えますが中身は初心者用なので安心して下さい。
ただ、YouTubeでお金系のチャンネルを見ている人には目新しい内容はないかと思います。
また、FIREのように短期間で“あがり”を目指したい人向けの内容ではないと思いました。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

株式市場はたびたび大きな誤りを犯す。市場がその動きのもとの理由よりも、はるかに不安定な動きをする
市場以上に賢いものはない
投資家は市場でリターンを稼がなければならない。買った投資家の利益の合計は、そうした人の創出合計と等しい

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

少し古いこと、アメリカで書かれたもののため、日本では事情が少し違うことが仕方ないが、当てはまりにくいと感じた。
しかし、バフェットの言っているように元本割れをしないための方法が詳細に書かれている。大きく違う点は分散投資を進めている点である。
とても保守的で理論としてはわかるが、大きく増やすのは難しいと感じる。
しかし、インデックス投資で後は長期保有しながらというのは賛成できるし、今後実践したい。あとは日本の401K制度も理解したいと考える。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

バートン・マルキール / チャールズ・エリス / 鹿毛雄二 / 鹿毛房子

この本を読んで、素人はインデックスファンドだと再確認しました。
ローンはインデックスのリターンより高いローンは絶対に使わない。