佐藤茂のレビュー一覧
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Posted by ブクログ
投資の利益は対数正規分布に近い。所得もおなじ。
株価の確率分布は、歪度（スキュー）や尖度（カートシス）がある。下のほうが確率が高く、ロングテールが太い。
タームストラクチャーは、満期の違いによるボラティリティーの変化。一般にはアップワードだが、急落時は、期近のボラが上がるので、ダウンワードになる。
ブラックショールズモデルは二項分布でタイムステップの数を無限にしたもの。
ボラティリティー32％であれば、一日2％、5日では、√５を掛けて4.4％動く。
ロシアのデフォルトは、10シグマ外の出来事だった。
ストラドルをロングにするかショートにするか。基本のポジション。
これより幅が広いのが -
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