佐藤茂の作品一覧
「佐藤茂」の「されど、教育は復権す!」「実務家のためのオプション取引入門」ほか、ユーザーレビューをお届けします!
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Posted by ブクログ
投資の利益は対数正規分布に近い。所得もおなじ。
株価の確率分布は、歪度(スキュー)や尖度(カートシス)がある。下のほうが確率が高く、ロングテールが太い。
タームストラクチャーは、満期の違いによるボラティリティーの変化。一般にはアップワードだが、急落時は、期近のボラが上がるので、ダウンワードになる。
ブラックショールズモデルは二項分布でタイムステップの数を無限にしたもの。
ボラティリティー32%であれば、一日2%、5日では、√5を掛けて4.4%動く。
ロシアのデフォルトは、10シグマ外の出来事だった。
ストラドルをロングにするかショートにするか。基本のポジション。
これより幅が広いのが