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一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

相場は勝つ者が勝ち続け、負ける者は負け続ける場所。だから230億勝つ人が生まれる。
負ける者から勝つ者に変わるためのエッセンスを少しもらえるような気がする、唯一何度も読み返してる本。相場って本当におもしろいよね…

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

上がり続ける株は上がり、下がり続ける株は下がる。
相場の雰囲気を感じる。ヤバさを感じたら早く逃げる。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

お金を扱う相場が特別なものとは思わない。
でも本当に面白いゲームだと思う。
技術と偶然性とリスクとリターンの混ざり具合が最高のゲームだと思っている。
僕の手法は主にデイトレードで、長期投資はほぼしていない。社会的観点からの投資はせず、純粋に勝負としてやってきた。

それでもこの本を出すことにしたのは、麻雀ライターであり 10年以上の付き合いがある福地誠さんに声をかけられたからに尽きる。
ふだんほとんど本は読まないが、福地さんの麻雀の本はだいたい読んでいて、ロジックを最優先する考え方に強いシンパシーを感じていた。
福地さんにまとめてもらえるなら面白くなるかもと思ったことが大きい。

投資家や投資を始める人に「何かアドバイスください」と言われたとき、僕は「上がり続けるものは上がり、下がり続けるものは下がる」とだけ言うことが多い。
今現在買われていることで上がっている、売られていることで下がっているというのは明確な事実としてそこにある。であればマーケットの潮目に沿って行動するのがいちばん勝つ可能性が高い。

概念上のランダムは、バランスよく散らばるイメージがあるんだろうけど、
ミクロで見れば、かなり偏る。 　
現実のランダムは残酷なもの。 　
誰もがイメージしやすい行儀のいいランダムとは違ってバランスを取ってくれない。

僕の場合、あまり小さな動きは気にしないで、ある程度下がったときに売ることが多い。
相場用語で、上がってきた株が一時的に下がることを「押し目」というけれど、僕は ２度目の押し目で売ることが多い。

押し目買いは、下がったところで買おうとするわけだから、逆張りの一種になる。 　
つまり、やってはいけない買い方のひとつ。

重要なのは勝率ではなく、トータルの損益。
そう考えられるかどうかが株で勝つための鍵となる。
株でいちばん大切なのは迅速な損切り。 　
失敗から逃げてはダメで、失敗は当然としていかに最小にとどめるか。

自分の予想どおりに動かないときは、自分が気づいていない〝何か〟がある可能性が高い。不自然な動きがあるときは、仕手筋の介入があったりインサイダー情報による売買だったりする。 　
そういう不自然さを感じたら、結果はどうあれ、基本はすぐ売るべき。

勝ちたい気持ちというより、損するのが怖いという心理を制御しないと、相場で勝つのは難しい。難しいというより不可能。

過去の事例を勉強しても通常時は勝てるようにならない。ただしとんでもなくイレギュラーな事態が起こったとき、類似する過去の事例を知っていると、こうしたほうがいいんじゃないかという、勝てるロジックをすぐ思いつくことができる。
相場では、 １匹目のドジョウがものすごくオイシイ。だけれども ２匹目のドジョウもそれなりにいる。
ただし ３匹目からは、いるかいないかもうわからない。 　
だから、みんなに先んじて動くように努めているけど、 １匹目のドジョウを捕まえるのはすごく難しい。 　 ２匹目のドジョウは、マーケットから学習して、儲かっているだろう事象をすぐやること。これでもそれなりに利益を上げることができる。

企業の価値を株価が正しく反映していないと考えるよりも、株価こそが答えであり、世の中の総意として適正だとみなされている数字だと考えるほうが正しい。

僕の場合は、ただひたすら値動きを見た。 　
マーケットのことはマーケットでしか学べない。 　
本に書いてあるのは過去のことで、未来には役に立たない。「どれくらい努力しているか？」ともよく聞かれる。 　
夜中に値動きを見たくて起きちゃうくらいだから、努力はしている。

年金のような「盲目の資金」が流入しているか流出しているときがいちばんの儲かりどころ。 　
今は全体のボリュームが上がったわりに盲目の資金が比率的には少なくなっているけれど、年金とか投資信託とか海外ファンドとかがそういったものにあたる。

ちなみに今、僕がネット証券で使う可能性があるのは、 ＳＢＩ証券、楽天証券、カブドットコム証券、 ＳＭＢＣ日興証券、モルガン・スタンレー ＭＵＦＧ証券、みずほ証券の６つくらい。
昔はひとつの証券会社がメンテナンスなどで取引不能になったら他の証券会社を使ったから、数が必要だった。けれども今はそういうことはなくなってきた。

僕だったら、まず日本市場では運用しない。 　
年金くらい大きくなると国内で回すには効率が悪くなる。 　
国内で運用すれば、結局多くの場合で日本人の金を奪ってくるのと同じことになる。日本人のためのお金を日本人同士で取り合っても意味がない。

通貨の信用を上げるのはいかなる国でも難しいけれど、信用を下げて通貨を安くするのは簡単。そうすると円安になる。 　
そうやって世界の資源の権利を買えば、日本政府としては大きく儲けられる。金融緩和もコントロールしながらやれば、 １００兆円とかのレベルで儲けられるんじゃないだろうか。 　
ただ、もちろん国際社会から恨まれるだろうし、どこかに暴力で攻撃されるかもしれない。

富が増え続けると、どうなるのか？ 　
富というのは、人間が綱引きしている状態を数値化したものだと思う。 　
激しいインフレが起きて円の価値が落ちない限り、自分の持っている資産は維持されると考えているなら、それは誤り。 　
たとえば仮想通貨などの新たな価値が生まれてくれば、自分の持っている資産は自然に薄まっていく。 　新たな価値が生まれたとき、他の通貨や有価証券や不動産などの価値は、目に見える数字としては減っていなくても、実質的には毀損されて以前より薄まっているということ。

Ｉ Ｔバブル崩壊後やリーマンショックなどが起きたときには、証券会社のアナリストは「今は業績も悪いので売りです」などと言いがち。そういうときに売るのではなく買っていれば儲かっていた。 　
サブプライムローン問題が起きた ２００７年には、日本の銀行もサブプライムローンを １兆円持っているんじゃないか、減損会計で潰れるんじゃないか、と言われていたけど、あとから振り返れば絶好の買い時だった。 　
そういうタイミングを逃さないのが大切。 　
逆に、好況時は買わないほうがいい。 　
景気は循環するから、全体の株価が上がってきて、週刊誌に特集が組まれ、アナリストが勧めているようなときには、伸び代がなくなっている可能性が高い。

努力とリターンのスパイラルというものは存在する。 勉強すれば勝つ。 　
勝つと気分がいいからさらに勉強する。 　
すると、ますます上達して、さらに勝つ。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

日本でもトップの実績のある個人投資家の発言には重みがある。テスタさんと考え方が同じ点にも、デイトレをする上での極意的なものを感じる。人それぞれのスタイルがある、とはっきりと述べている所も本当に成功した人だ、と感じさせてくれるまさに投資哲学本の良書ではないだろうか。
ここに載っているやってはいけない事、精神状態で損を続けている私としては、これをきっかけに再浮上したいものだ………

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

[ひゆ]

面白い

自分にはない考え方に触れられる。
何回も確かにそうだと思えた。

何事にもトップになる人は何かしら研究やそれにつながる何かに没頭してるんだなぁと思った。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

投資界隈で有名なcisさんの本。投資の考え方も書かれているし、どういう流れで投資を始めたとか過去の投資の話とかも書かれている。まぁ投資のテクニックの本ではないためそういった内容はあまり書かれていないが、勉強になる部分はあった。一部、ふーんと読み進めるだけの章があったのがもったいないポイント。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

投資哲学は、上がり続ける株は上がり、下がり続ける株は下がる、という一言だけにほぼ尽きる。

第１章に哲学が詰まっている。
押し目買いNG、ナンピンは最悪のテクニック
損を認められない気持ちが敗北につながっている
と。どれも良く聞く話にも思うが、これだけ買っている著者からシンプルに語られる事が良い。

他は著者の回顧録。今までの半生が語られた本。
半生を知る事で、この言葉のニュアンスがよくわかる気がする。シンプルで良かった。

ゲーム、ギャンブルが好きな人で、投資のスキルはそこで磨かれたとの事。詳細はかかれていないが、麻雀好きだし、様々なオンラインゲーム等で上位ランキングに名前がのってしまう人のようで、不良中学で、学年トップだったとのエピソードもあり、やはり地頭が良いのだろう。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

デイトレード（個別株投資）自体にはあまり興味はありませんが、多額の資産を築いた著者の頭の中を覗いてみたいという思いで手に取りました。

パチンコや競馬、囲碁や麻雀などの経験を持つ著者が、株式投資を「ゲームの側面が面白い」と感じながら取り組んでいるという点は非常に印象的でした。幼少期の体験談も紹介されており、現在のスタイルにつながっていることがよく分かります。まさに根っからのギャンブラー(勝負師)だと感じました。

また、かの有名なみずほ証券のジェイコム株の誤発注事件当時の取引の様子も具体的に描写されていて、とても興味深かったです。

- 潮目の変わり目（トレンド転換）」をいち早くキャッチする
- 押し目買いをしない(押し目待ちに押し目なし)。
- トータルの損益が大事。(1万円を得る喜びより失う悲しさの方が強いので多くの人がすぐ売ってしまう)
- ナンピン（難平）(購入した株価が値下がりした際に、さらに買い増すことで平均取得単価を下げる投資手法)は最悪の手法。傷が深くなる確率が高い
- 素早い損切りの速さが重要(失敗することもある)
- 自分を直視できない人が負ける、半分は損すると考えた方が良い
- 本を読んでいるだけでは相場に勝てない。マーケットのことはマーケットからでしか学べない。
- ニュースはtwitter(口コミ)だけにしている
- 仕手株　（特定の投資家グループ（仕手筋）が巨額の資金で意図的に株価を操縦する、投機性の高い銘柄）はどうかは値動きで判断している
- 儲けがないので配当狙い、優待狙いはしない(例外は、吉野家と松屋フードホールディングス)
- 不動産投資は罰ゲームのような気持ちになる(大家としての義務)、アメリカの債権を買った方が遥かに楽

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

発売日に買って読んだ以来、数年ぶりに読んだみた。今と当時と読んだ感想は違って、当時はサラッと読んで、そうなんだと言った感想だった。今回は最近刺さる箇所がいくつもあった。またいつか読み直したい。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

根底にある株は「お金の奪い合い『ゲーム』」という考え方は激しく同意。めちゃわかる。
お金を使ってはいるものの、市場でそれはライフやパワーとなり、ゼロになったらゲームオーバー。市場に広がる無数のカード（銘柄）から、地合いを見て、その時に強いカードを手に入れ、最強のデッキ（ポートフォリオ）を組み立てる、みたいな。

投資方針は、私と全く違っていたが、違うからこそ勉強になるところがあった。わたしももう少し攻めた手を使おうかと思った。

不動産投資が罰ゲームというのもすごくわかる。私も不動産は資産ではなくただの負債だと思ってる。

これからもcisさんをウォッチしていこうと思う。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

短期トレードで勝てる人間はこんな思考をしているのか、ということがわかる。三匹目のドジョウの件はかなり納得した。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

タイトルだけで、株式投資の成功者が著者であることが分かる。著者は有名なトレーダーのcis氏で、主に彼の株式短期売買手法と、その成功哲学、著者の人となりなどが書かれている本です。
実際に短期売買でお金を増やしている事や、手法を確立したことについては尊敬していますが、そもそも株式投資とはお金を増やすこと「だけ」を目的とした「ゲーム」なのか疑問です。勿論、お金が増えなかったら何をやっているのかわからないのですが、値動きが優位な方に賭ける短期売買を主要な投資方法とすることが、（彼ほどの資産は持っていませんが、一応、30年近く株式相場で生きてこれた）僕の投資哲学とは合わないです。
結局、短期投資は、1日中板に張り付いて、お金を使って遊んでいる・博打をしているように感じます。それでは、1日中会社で働いていて、自分の時間を拘束されている会社員と、自由になる時間が同じようなものだと思うのです。
彼の真似をすることはできないし、したいとも思いませんが、ある種の才能がある人間だということは分かりました。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

著者の若い頃の人生、勝負事に対する哲学、実際の相場での経験を通じて、勝つための独自の視点が述べられている。著者は子供の頃から期待値を重視し、確率に基づいた判断を磨き上げてきた。学んだことは、勝つ方法は一つではなく多様性がある／ 昔の市場環境と現代では異なるが、相場のバグをいち早く察知し即行動する重要性／ AIにはない直感やリスクを取ることが人間の強み、など。相場については勉強をしてきたし、参加もしてきたが、自分の知識の不足や相場理解の浅さを痛感した。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

有名投資家cis氏の著書。ゲーマーかつギャンブラーであることもあり、固くならずに読める本だった。

手法と自伝どちらもあり、過去を知るのには良いものだった。

上がり続ける株はあがり、下がり続ける株は下がる。というフレーズが何回かでて、キーワードになっている。

考えと逆行した場合の損切りスピードもとても参考になる（が、自分には受け入れられないスピードと感じた）

自分はYouTubeでテスタ氏の切り抜きもよく視聴するが、やはり一流の投資家は共通項が多く、同じ事を言っている場面が多々存在する。

あまり自分には合わない手法やリスクテイクだったが、とても勉強になった。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

cisさんは若い頃、ゲームやパチンコでかなりのやり手だった。麻雀やカジノでの賭事でもかなりの腕前だった模様。研究熱心でのめり込んだらトコトンやるタイプ。投資での成功もその強靭な精神力と明晰な頭脳によるところが大きく、凡人にはとても真似は出来ないと感じた。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

伝説的な個人トレーダーさんの著書。考え方は常識的で自己分析は冷静でフムフムと思うけど、まあ素人がマネできるものではないかな。やってはいけない系は勉強になる。

■上がる株は上がり下がる株は下がる。基本は順張り。
■押し目買いはしない。ナンピン最悪。
■人が恐怖を感じるときがチャンス。
■自分勝手な仮説は無意味。
■いざというときの実行動が速いか。それが大事。
■AI自身はリスクをとれない。AIにとれないリスクをとれるかどうかが人間トレーダーの強み。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

思いきって損切りした
銘柄が、

損切りをあざ笑うかの
如く値上がりしだした
とき、

売った値段より高値で
再び買えるか？

最初の買いを間違いと
判断した後、

損切りも間違っていた
と判断するなら、

二重に間違いを認める
ことになる。

しかしそのように一回
ごとの売買で勝ち負け
を考えてはいけない。

買った銘柄が下がれば
売るし、

上がっている銘柄なら
買う。

シンプルにそれだけと
著者は言います。

株で勝率を考えること
に意味はなく、

問うべきはトータルで
どれだけの損得なのか？

つまり絶対額であると。

投資哲学は人によって
千差万別。

真逆のことを言う人も
います。

明確な正解がない世界
ですが、

間違いを認めることに
抵抗を感じる人間的な
感情が、

相場においてマイナス
に働くことが多いのは、

普遍的なものであると
感じます。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

「相場は仕事になり、趣味になり、ゲームになる。最新かつ最先端の学問であり、経済活動。資本主義は最高のゲーム」
「素早い損切は　テクニックではなく、心構え」

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

相場は、最新かつ最先端の学問であり、経済活動でもある。
最先端だから未来が予測できない。
究極に近い“不完全情報ゲーム”。
日々やることが勉強になり、実力をつけることになり、お金にもなる。
資本主義は人類史上最高のゲームかもしれない。

一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学

内容はわかりやすく、面白かった。
投資法というより作者の考え方が主に書かれていた。
真似は出来なさそうだが参考にはなった。