マネーの支配者 経済危機に立ち向かう中央銀行総裁たちの闘い

ニール・アーウィン / 関美和

中央銀行の知られざる舞台裏へようこそ
山形浩生氏推薦! 「セントラルバンカーたちが世界経済崩壊を阻止すべく見せた、 大規模緩和への苦闘(ある一国を除く…)の見事な記録。必読!」
世界経済の運命は彼らの手に――。マネーの“蛇口”を意のままに操り、たった一言で株価を動かす中央銀行の総裁たち。 驚くほどの巨大な権力を持つ彼らは、いわば現代社会の錬金術師だ。
アメリカのベン・バーナンキ、EUのジャン・クロード・トリシェ、イギリスのマービン・キングは、 経歴も思想もリーダーシップのスタイルもまったく異なる個性豊かな三人。 前代未聞の金融危機の嵐が吹き荒れるなか、国内外からの苛烈な批判をかわして、 大胆な決断を下し、ギリギリのところでピンチをしのいだ。その苦闘が、良くも悪くも今日の世界経済を形作ったのだ。 米国を代表する経済記者が綴る、渾身のドキュメント。/掲出の書影は底本のものです

• カテゴリ: 小説・文芸
• ジャンル: ノンフィクション / ノンフィクション・ドキュメンタリー
• 出版社: 早川書房
• 掲載誌・レーベル: 単行本
• ページ数: 496ページ
• 電子版発売日: 2014年05月27日
• コンテンツ形式: .book
• サイズ(目安): 1MB

[ブクログ · ★★★★☆]

１．金融恐慌という負の連鎖は資本主義経済の必然(68)
強大化した資本＞ＧＤＰ　
→自己増殖　ＲＯＥ１０％　
　実体経済との乖離に折り合いをつける
　同じ金融問題の繰り返し　Globalでスケールは拡大
　基本構造は変わらない

２．中央銀行の役割
　錬金術師(黒田東彦)　
　薬剤師(白川方明)
　スケールが大きくなると世界規模の連携が必要に

３．信用過剰＝バブルが一転「信用不足」に
　あっという間のリーマンショック

[ブクログ · ★★★★☆]

パリバ、リーマンから10年もたったか。
これほど中央銀行のトップが世界経済の主役に躍り出たとはかつて無かっただろう。手詰まり感の強い（目新しい選択肢が枯渇した）日銀は次にまた起こるであろう危機にどう対処するのかは興味深い

[ブクログ · ★★★★☆]

FRB
農業主体の南部の政治家は中央銀行が大都市を擁する商業主体の北部に利益をもたらすと考えた。
１９０７年大パニック。サンフランシスコ大地震がきっかけ。なんとか金融制度をしなければならない。
政治力で何とか連邦準備銀行設置。ミズーリが決め手の一票を入れたため、ミズーリだけ唯一連銀がある。セントルイスとカンザスシティ。
１９２０年代は理事会と地区連銀の分担あいまいだった。
独のハーフェンシュタインは歴史上最悪のセントラルバンカーと言われている。１日でマネーサプライを７０％増やす。
１９７１年、金交換窓口を閉めるとした。インフレーションの始まり。バーンズ「自分の意思を押し殺し、大統領に完全に服従しなければ私に未来はない。たとえそれが法律的にも倫理的にも間違っていたとしても」
当時は賢い政治家が上手く経済のかじ取りを出来ると盲目的に信じられていた。失業回避が最優先だった。
異例の低失業率が目標とされるなかで早いペースの物価上昇を許し始めた。賃金もアップ。
オイルショックも。
バーンズの次はミラー議長。企業経営者で経済の専門家ではなかった。ボルカー。望ましい通貨供給量を定め、それに達するように金利を調整する。
インフレ期待を合理的な水準まで落とすように払った犠牲は、数百万人を失業に追い込むほどの最悪の景気後退だった。
これでインフレファイターとしての評価を確立した・；。
ドラッケンミラーとソロスがポンド売り崩し。
１９９７年オランダ中央銀行総裁ウィム・ドイセンベルクがECB初代総裁。ドイツはECBの構造と本拠地を思いのままにしていた。２００３年にトリシェへ。
ECB1997年初代総裁ドイセンベルク：オランダ人。ドイツ人は慎重。構造と本拠地を望み通りにした。その後フランスのトリシェ、イタリアのドラギ。
日銀、手がつけられないほど景気が過熱した1989年、やっと利上げ。それまで資産高騰したが、米やガソリンは上がっていなかったため。手を打つスピードが遅すぎた。2000年8月利上げ。それなのに国債買い入れ始めた。ゼロ金利環境に陥ってはいけない。植田より。
FRB：住宅バブル。住宅と金融がお互いにどう結びつき、それによりどれほど大きな損失を与えうるか、特に住宅価格の急激な上昇が世界の金融システムに脅威となるかを予見する能力が足りなかった。
金融市場。投資化の足元の土台が揺らげば、スタンスを調整する。全員動くとシステムが揺れる。
バーナンキは全員の意見を聞く。スピーチのコーチにもついた。キングは知的ないじめっ子。ブランチフラワー「真剣に殴ってやろうかと思ったよ」
2009年春、強大なFRBの手を縛らなければならないとの意見。FRB理事・連銀総裁が仲悪いのに、協力して団結して独立を勝ち取った。連銀は銀行監督権限を守るために。
パパコンスタンティヌス「基本的に、ギリシャ政府には予算が存在しなかった」
ギリシャは特別な場所。；民主主義の生まれた場所であり、ヨーロッパという概念、ヨーロッパ帝国の発祥地、ヨーロッパとアラブ世界の境目。
2010年5月6日、トリシェが国債買い入れを行わないと判断したフラッシュクラッシュ。
ウェーバーは一度は国債買い入れ行うとしたが、心変わりした。
ギルト：かつて券面に金の縁取りがあったから。
年8回開かれるFOMCの1週間前に地区連銀総裁はセキュリティーのかかった文書サーバーにアクセス。ティール・ブック。FRBのアナリストの予測、A案：ハト派、B案：タカ派、C案：中間案。選択肢を考えるのは議長とスタッフ。
地区連銀総裁は事前に理事たちにスピーチを見せることはない。
G20：財務大臣と中央銀行総裁を送り込む。副大臣と副総裁を連れてくる。名誉参加者もいる。
｣2010年：IMFはギリシャの敵にように思われていたが、トロイカ内では緊縮財政の影響を懸念していた。ECBとECは即時の大幅な支出削減を訴えていた。
名目GDP政策は大きな弱点。10年以上FRBが政策を維持できると信じられなければ効果はない。議長の任期は4年。仮に成長率が上がらなければ高インフレを許容する。

[ブクログ · ★★★☆☆]

面白くはあったが、読みにくい。
時間軸がこんがらがるし、大雑把。
”マネーの支配者”っていうより・・・・”マネーの奴隷”
”操ってる”っているより、”振り回されてる”