武術の名師範として知られ「真武神母」とも呼ばれる老婆「月香」。 名門「武林盟主」の母としても知られる彼女だったが、今では痴呆にかかりただ余生を楽しんでいた。 そんなある日、月香は突然失踪してしまう。 息子である武林盟主の「秦虞淵」そして敵である「血魔」の部下も彼女の行方を追う。 一方、武林のかたすみで生きる貧しいみなしごたちの前にいきなり現れた変なおばあさん。 おばあさんは自分が子供たちの本当の祖母さんだと言い、みなしごたちの面倒をみはじめた。 一番上の子の「飛龍」の才能に気付いた老婆は「飛龍」に武術を指導しようと決意する。 5年経ち、飛龍の武術は比類ないものになった矢先、突然おばあさんは姿を消してしまった。 「飛龍」は彼女を探して旅に出るが…