バン・K・タープのレビュー一覧

新版 魔術師たちの心理学

おすすめ度：90点

トレードにおける重要な要素は心理、マネージメント（つまり、ポジションサイジング）、システム開発の3つである。
成功する鍵、最も重要視すべきは心理（およそ60％）である。
次がポジションサイジング（およそ30％）であり、最後がシステム開発（およそ10％）である。
第1部第2章 意思決定バイアス━市場をマスターするのが多くの人にとって困難なワケ
「今のトレード（投資）は勝ちトレードで終わらなければならない」というバイアス
他のすべてのバイアスの根底にあるのがおそらくこのバイアスだ。しかし、正しくあることとお金儲けとは無関係である。
手仕舞いは、「損切りは早く、利食いは遅く（損小利大）」をモットーとすることが必要である。
ポジションサイジングは極めて重要である。
雪玉のイメージを考える。
横軸：システムの勝率、縦軸：損益比率（リスク・リワード・レシオ）⇒期待値
3次元要素としてトレード回数を加える。⇒エクスペクチュニティ
4次元要素としてのポジションサイジングは、一度に持つことができる3次元の箱の数。
（それぞれの箱の2次元平面が期待値を表し、これにトレード回数を掛け合わせたものが3次元の箱、そして一度にいくつの箱を持てばよいかがポジションサイジングである。）
・R値：任意のポジションで取る初期リスクを表す言葉。R値は最初のストップ（最初の損切）として定義される。
・R倍数：トレード結果を初期リスクの倍数として笑わすのに用いられる。利益と損益はすべて初期リスク（R）の倍数として表すことができる。
例えば、10Rの利益は初期リスクの10倍の利益を意味する。したがって、初期リスクが10ドルだとすると、10Rの利益は100ドルの利益に相当する。
利益と損失をR倍数で表すことで、いかなるシステムもそれが生み出すR倍数分布として記述できる。またこの分布は平均（期待値）と標準偏差にいよって特徴づけられる。
期待値：トレードを何回も繰り返した場合、1回のトレードにつき平均でどれくらい稼げるかを示すもの。期待値の最良の表現方法は、1ドルのリスクでいくら稼げるか、である。本書でいう期待値とはトレーディングシステムが生み出すR倍数分布の平均Rを意味する。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

［　内容　］
物事の本質を見抜く目と優れたトレーディングテクニックで多くの投資家をとりこにしてきたタープ博士が、成功するフルタイムトレーダーになるための心身一体アプローチを提供。
読者にトレーディングをビジネスととらえさえ、企業経営者の立場でトレーディングにアプローチするように養成していく。
つまり、現実を見据え、体系的かつ情熱的にトレーディングに挑む姿勢を養うということである。
何十年にもわたる経験をシステムとして確立することで、すべての人にマーケットの達人への道を切り開く。

［　目次　］
序章　常に利益を上げ続けるための５つのステップ
第１部　自己改善―すべての基礎になる最も重要な要素
第２部　ビジネスプランの作成―市場で成功するための手引書
第３部　自分がトレードするそれぞれの市場タイプに合うトレーディングシステムの開発
第４部　ポジションサイジングの重要性を理解する
第５部　トレーディングパフォーマンスを最適化するためのそのほかのアイデア

［　ＰＯＰ　］


［　おすすめ度　］

☆☆☆☆☆☆☆　おすすめ度
☆☆☆☆☆☆☆　文章
☆☆☆☆☆☆☆　ストーリー
☆☆☆☆☆☆☆　メッセージ性
☆☆☆☆☆☆☆　冒険性
☆☆☆☆☆☆☆　読後の個人的な満足度
共感度（空振り三振・一部・参った！）
読書の速度（時間がかかった・普通・一気に読んだ）

［　関連図書　］


［　参考となる書評　］

新版 魔術師たちの心理学

新版を読み返してみて自分がいかに「魔術師たちの心理学」に影響を受けていたかわかりました。

・相場をトレードするのではなく自分の信じているものをトレードしている
・セットアップの重要性はシステムの１０％
・期待値で考える
・勝率は仕切りで決まる
・ポジションサイジング、マネーマネージメントでリスク管理

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

訳がとても読みにくい。

内容
・R倍数は期待値の話として大事な考えだと思う。
・ポジションサイジング自体は、そこまでシステマチックにやらなくてもいいのではと思う。

新版 魔術師たちの心理学

二回目。仕掛けと手仕舞いの考え方。特に手仕舞いは複数の手法を使うこと。,一回目よりは理解できたけどポジションサイジングがやはり理解不能。。。

新版 魔術師たちの心理学

著者がプロのトレーダー向けセミナーの講師をやるような人なので、内容は結構高度であり、自分のようなトレードとは縁がない者にとってはすべてを理解するのは難しいものがありました。一方トレードをやっている方にとっては必読だとも思われ、もしも自分がトレードをするならば、改めてこの本を熟読し理解してからにしたいと思います。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

『悩めるトレーダーのためのメンタルコーチ術』が難しかったらこちらをどうぞ。
トレーダーのレベルに限らず必要な内容だと思う。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

話が長い。。。
建玉数量を決定する方法についていくつかの方法が書いてある。
大体、私が知りたかった事は第4部に全て書いてあった。
タープ博士の他の著書を読んでいないと、何度も引き合いに出すので面倒くさいが読んでなくても意味はわかる。
ボー･ヨーダーのトレーディング・エッジ入門で十分な感じも否めない。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

１、自己改善を図り、個人的な問題を解決する。
２、ビジネスプランを文章にまとめる。
３、戦略を作成しパフォマンスを把握する。
４、目標を理解し、ポジションサイジング戦略を開発する。
５、自分を監視し、あやまちを犯さないようにする。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

利益を上げ続けるための5つのステップが書かれている。
まず自己改善が最も大事で、自分の信念を吟味し役に立つかどうか見極め役に立たないものは役に立つ信念に改める事が大事。
次にビジネスプランの作成（トレードプラン）で、市場の変化にあったプランが必要。不測の事態に備えた計画が必要。
次に自分がトレードする市場に合うプランが必要。
次にポジションサイジングについて（資金管理）のやり方が書いてある。
最後にトレードに関する過ちをできるだけ減らすことの重要性について書いてある。

特に自己改善についての項目は読むといいと思います。

タープ博士のトレード学校 ポジションサイジング入門 ──スーパートレーダーになるための自己改造計画

★★★☆☆
プロ必読の一冊

【内容】
物事の本質を見抜く目と優れたトレーディングテクニックで多くの投資家をとりこにしてきたタープ博士が、成功するフルタイムトレーダーになるための心身一体アプローチを提供。読者にトレーディングをビジネスととらえさえ、企業経営者の立場でトレーディングにアプローチするように養成していく。

【感想】
タイトルは「ポジションサイジング」ですが、全体の３分の２は自己改善とメンタルのお話です。
「トレードを職業としてとらえ明確なビジネスプランを元に行うこと。」筆者の結論である。大変心苦しくなってしまう。明確なビジネスプラン・規律・メンタル、投資はギャンブルではなくビジネスなのだと改めて感じさせてくれる。

ただ、なんか読みにくい。。

【引用】
トレーダーの為の５つのステップ
１．自己改善を図り、個人的な問題を解決することで、トレーディングに集中できるようにする。
２．ビジネスプランを文書にまとめ、トレーディングの手引きとする。
３．自分の大局観に合う戦略を複数作成し、各戦略の市場タイプ別パフォーマンスを把握する。
４．自分の目標を十分に理解し、それを達成するためのポジションサイジング戦略を開発する。
５．自分を常に監視し、できるだけ過ちを犯さないようにする。

・あなたの現実はあなたの信念によって形成される。

・トレーディングを行う当人を徹底分析(信念、抱えている問題、強み、弱み、目標)しなければ、良いビジネスプランを作ることは不可能だ。

・損失はあなたが正しいか間違っているかとは無関係なのである。それは過程の一部なのである。これを理解しなければ、損失は巨大に膨れ上がるだけだ。

・市場が今何をしているかだけに注目すると、先入観や心の思い込みには一切左右されずにすむ。

・あらゆる可能性があれば面白みは無限で、可能性が制限されれば面白みも制限され、可能性がひとつしかなければ面白みはまったくなくなる。

・喜びの反対は必ずしも悲しみではない。喜びの反対は、自分の心の本質や神の本質を信じられないことである。

・後退も時には良しとする。そうすれば前進し続けることができる。

・ポジションサイジングのためのＣＰＲモデル
　P(ポジションサイズ)=C(リスクにさらす金額)/R(1単元あたりの損失)
　例えば、100万円の資産の1%をリスクにさらすと、Ｃは1万円である。
　1単元当たりの損失が2000円なら、ポジションは5枚となる。