事例で学ぶ PEファンドを活用した中小企業のM&A

日本M&Aセンター ファンド部

Ｍ＆Ａにおいて、譲渡先の候補になるのは事業会社だけではありません。
「ＰＥファンド」への譲渡もまた、有力な選択肢であり、
事業会社とのＭ＆Ａとは違ったメリットが数多くあるのです。
ＰＥファンドの活用という経営戦略の選択肢を知らないままＭ＆Ａを実施してしまうのは、
非常にもったいないことだといわざるを得ません。
（「はじめに」より抜粋）
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近年、中堅・中小企業にとって、
ＰＥファンドを活用できるチャンスが、どんどん広がってきています。
ＰＥファンドとは、非上場企業の株式に投資をするファンドです。
投資をした譲渡企業へさまざまな経営資源（人材やノウハウ、資金など）を投じて、
経営をサポートしながら企業価値を上げることを目指します。
そして企業を成長させ、最終的には株式を上場させたり、
より良い相手へＭ＆Ａを実施したりしていくことが役割です。
ＰＥファンドはオーナー経営者自身のみならず、
従業員、取引先など、すべての利害関係者に益する存在だといえます。
しかし、わが国ではまだこのＰＥファンドの本質や、
メリットへの理解が広く浸透しているとはいえません。
本書ではＰＥファンドの仕組みや特徴、中堅・中小企業のＰＥファンド活用方法について、
さまざまな事例を用いながら分かりやすく解説します。

• カテゴリ: ビジネス・実用
• ジャンル: ビジネス・経済 / 経営・企業
• 出版社: 幻冬舎メディアコンサルティング
• ページ数: 228ページ
• 電子版発売日: 2021年12月22日
• コンテンツ形式: EPUB
• サイズ(目安): 10MB

[ブクログ · ★★★★☆]

日本でも根付きつつあるPEファンドの活用について、本書では5つの実例と共に、ポイントや用語の解説がなされており、導入編として非常に読みやすい一冊だと感じた。

特に、成長戦略としてのPEファンドの活用方法について良い学びを得られた。M&Aというと、後継者がいないオーナーや経営に行き詰まった企業の選択肢と思われがちだが、PEファンドを活用することで、IPOを目指し自社を一段上のレベルへ引き上げることや、自社に磨きをかけ、将来的に上場企業の傘下入りを目指すことも可能である。

通常のコンサルと違い、LP投資家のお金を預かり、使命感を持ち「自分ごと」として抜本的な改革を行うPEファンドは、アメリカ同様日本でもこれからさらに活用されていくことが予想される。私たちは1人でも多くのオーナー経営者にその選択肢を提供する必要があると感じた。