伝説のトレーダー集団 タートル流投資の魔術

カーティス・フェイス / 飯尾博信 / 常盤洋二 / 楡井浩一

わずか４００ドルから数十億ドルに資産を増やし、今や生きる伝説となったトレーダー、リチャード・デニスが、
１９８０年代初頭、同僚のウィリアム・エックハートと「トレーダーは養成することが可能かどうか」の賭けをした。
このとき、２人が募集し養成したトレーダー集団がタートルズである。
募集は１９８３年と翌８４年の２回だけ行われ、２０００人以上の応募者から２２名が選ばれ、２週間の訓練をうけた。
そしてその卒業生は業界に旋風を巻き起こした。相場は正しい訓練により成功できることが証明されたのだ。
しかし、タートルズには厳しい掟があった。
それは、教えられた投資手法を絶対、誰にも漏らしてはいけない、というものだ。

このたび、ついに、４半世紀近くも秘密のベールに包まれていた伝説の投資手法が、
その門下生であり現在もトレーダーとして活躍している著者によって明らかにされる！

• カテゴリ: ビジネス・実用
• ジャンル: ビジネス・経済 / マネープラン・投資
• 出版社: 徳間書店
• ページ数: 344ページ
• 電子版発売日: 2021年09月10日
• コンテンツ形式: EPUB
• サイズ(目安): 27MB

[ブクログ · ★★★★★]

すごい本！
内容はトレードだが、著者も言っているようにエピローグがすばらしい。
もちろんタートルズの実際の手法や、パフォーマンスの管理の仕方、心構えなどどの章もすばらしいが、そこも含めてエピローグの「世界をよりよい場所にする」という言葉に感動した。
改めて自分でもなぜトレーディングをやりたいか考えると、規律を守り、エゴをすて、世界をよくするという思いがすばらしいからだと思う。そうなりたい。

[ブクログ · ★★★★★]

2016年になったので溜め込んだレビューまとめ書き第一弾。

内容としては「タートル・システム」として有名な、スイングに近い中期システムトレードを扱っています。
バックテスト等の内容言及もあるため、初心者に近い状態だと読み進めるのにちょっと苦労するかも(私は苦労しました)。

しかしながら、システムの全容は詳しく解説されており、本書の一番の要点となる「システムをルール通りに遵守することが大切」という点について、タートルメンバーの話を交えながら、十分なボリュームが書かれています。
投機を考える人は必読の1冊、と言っても過言ではありません。

[ブクログ · ★★★★★]

かなりハイレベルな内容です。

全て読んでも、個人投資家（特に初心者）レベルには理解できない内容です。

でも理解できないから「難しい」とか「自分に合わない」と考えずに、何度でも読み返してほしいです。

これだけで勝てるとは言いませんが、これを知らずに勝ち続けることも難しいでしょう。

[ブクログ · ★★★★★]

帯付きで買ったのですが、大事なことは帯に書かれてます。

「過去に引きずられるな、未来を予測するな」
「大切なことは、教えをどこまで守れるか」
「ひとたびトレーダの人生を－タートルの人生をー歩み始めると、トレーダーとしての人生観がその後あらゆる経験に浸透する。市場に関する認知のゆがみを、、、」

ルールを守りトレードすることで、気がつくのは自分が相場に対して歪んだ認識を持っているということ、自分の歪みを認識できれば、自分を自分の中心に持ってくることができれば人生は楽しい！

コレがこの本のメッセージだと思うのですが、もちろんトレードに関する分析方法、資産管理がしっかりと解説されています。市場も取引環境も今は昔と比べ物にならないぐらい便利になってますが、根底の考え方は一緒ですよね。

[ブクログ · ★★★★★]

伝説のトレーダー集団　タートル　について書かれた本だ。

俺の教えている　特別訓練　と共通する事が書かれていた。(ルールではなく精神面)　

俺の特別訓練の講義を盗み聞きして本を書いたのか?　
(もちろん、冗談)

と思えるくらい　共通点があった。

とにかく　トレードに対する正しい考え方が　学べる。　

そして、ルールなんて期待値がプラスであれば決めた事をやり続ければいい

ということを理解するだろう。　今まで読んだなかで　5本の指に入る良書だ。

[ブクログ · ★★★★★]

現在、私がＦＸをやる上で、最も参考としている本です。
伝説のトレーダー集団「タートルズ」の取引に対する考え方・手法などが書かれています。

以下は、本のの中身を参考に、私が取引する上で気をつけていることです。
※本を読んだのは、結構前なので、本の内容と正確に一致はしてないかもしれません。


■リスクの管理
　　利益はコントロールできませんが、リスクはコントロールできます。
　　
　　もし１回の取引で資金の半分を掛けてしまったら、
　　２回の取引で破産に追い込まれる可能性があります。

　　そうならないように、自分にあった大きさのポジションを持つ。

　　当たり前なようですが、初心者にはわかりにくいところだと思います。

　　ちなみに私の場合、証拠金５０万で、１回当たりの損失は３万くらいに考えてます。


■エッジのある取引
　　確率的に有利となるところで参入する。

　　本には、参入のポイントが書いてありますが、
　　トレンドフォロー派のためか、勝率は高くないように感じます。

　　ただ、大事なのは「一貫して同じ手法をとり続ける」ってことじゃないかと思います。

　　私も、どうしても１回失敗すると、反対のことをやってしまいがちです。
　　そうすると、連続で失敗することは、多々あります。

　　自分の方法を信じることは大切だと思います。

　　もし同じ手法を貫いて、勝率２０％であれば、これは凄いことです。
　　反対のことをすれば、勝率８０％ですから。


■予測をしない
　　予測が当たるとおもしろいですが、どこまで上昇するか？どこで反転するか？
　　なんてことは予想して当てることは不可能です。

　　「タートルは、正しいかどうかなど気にしない。
　　　気にするのは、金を稼げるかどうかだ。」（P67）

　　私も最近感じますが、予測をしないほうが利益が大きくなります。

　　トレンドはいつまで続くか誰にもわかりません。
　　利益が出てきたときに、相場が逆の方向に動きそうなとき、
　　今の利益を守りたくて、決済したくなりますが、
　　これを抑えて大きな利益を得るのが、タートル流だそうです。

　　まねするのは難しいですね。


ＦＸ初心者やこれから始めようという人は、読んで損はないと思います。

[ブクログ · ★★★★★]

タートルズという言葉を耳にしたことはあったが、その中身について手法を始め詳しく触れられており非常に楽しく読めた。戦略書としても、物語としても読める良書。
戦略的にはタートルズで教えられたというシンプルな手法やそれを著者なりに改変したものなどを紹介。徹頭徹尾システマチックに感情や自我を排してトレードを行うことが肝要と語っている。
自らのトレード戦略についても著者のようにその長所短所を明確に説明できるかどうか、その戦略を選んだ数学的根拠があるか、いやない。。。スタート地点にすら立っていないことを学ばされた一冊。

[ブクログ · ★★★★★]

トレーダーは養成可能か否か？可能な方に賭けたリチャード・デニスの勝ちと言われているが、著者はいくらか違った見方をしている。タートルズの手法自体よりトレーディングについての考え方、優位性の検証方法、リスクの測り方、一貫性・継続性の重要性などについての記述が明確に書かれている。投資本の中でベストの部類。原書は「WAY of the TURTLE」。著者のインタビューは、www.youtube.com/watch?v=C3pGf_yuyBA　にて。

[ブクログ · ★★★★★]

この書籍は衝撃です。
投資を知らない方が読まれても面白い内容です。
たとえば、
ジェイコム株で２０億円を儲けた通称ＢＮＦさんが
”私の手法を伝授した上で一人一人に１億円の運用資金を与えます”
応募者の中から１０人を選抜して実際に運用してもらいます。
こんな内容の全面広告を、日経新聞、朝日新聞、毎日新聞に掲載したら
どうなるでしょう？
これは実際にアメリカであった話なんです。
著者は、１０人中、最年少で選抜され最も運用成績が優秀だったカーティス・フェイス
彼は３１００万ドルを儲けたのだ。
本書には、その投資手法から精神的なものまで書かれている。

[my-do！ · ★★★★☆]

長期的に利益をあげるルール

まず、伝説的なトレーダーが「優秀なトレーダーを養成することができるか」という賭けをしたことから始まった実験。
これだけでも、とても興味深いがそのなかの優秀な元研修生が執筆している。タートル流のトレーディングシステムの規則・リスクコントロール術など、トレードを行わない方にも人生観を身につけ、幅を広げる為にお薦めの一冊。