カーブアウト型Ｍ＆Ａの実務

荒木隆志

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カーブアウト（事業を切り出す）という言葉が一般化してきたのは、比較的最近のことです。しかし、カーブアウト型M&Aの代表的な取引形態である事業譲渡という取引は、以前から日本でも一般的に行われてきました。

では、なぜ、最近になって一般化してきたかというと、カーブアウトが他のM&Aとは異なる特徴を持つ取引形態であり、通常のM&Aに加えて留意しなければならないポイントが多くあることが意識されはじめたからかもしれません。このような状況の中でも、カーブアウトの売り手側と買い手側の双方のエコノミクスと、それを踏まえた交渉ポイント、事前準備（売り手側）と事前調査（買い手側）など、実務に役立つ留意点等を紹介しているものが見当たりません。

そこで本書では、実務において参考にできる実務解説書となるように、買い手側、売り手側それぞれのM&A担当者、あるいは当該案件に関与する各アドバイザーが、実際の売却準備、案件調査、ならびに交渉において必要となる知識や留意点をわかりやすく解説しています。


目次

第１編 カーブアウト型M&Aの意義と特徴
第１章 カーブアウト型M&Aとは何か？
第２章 カーブアウト範囲の特定
第３章 スタンドアローン問題
第４章 カーブアウト型M&Aの特徴

第２編 買い手側から見たカーブアウト事業の財務的分析・評価と交渉上の留意点
第１章 カーブアウト事業の価値評価のポイント
第２章 カーブアウトのデューデリジェンス／事業価値評価の実施プロセス
第３章 カーブアウト事業の調査・分析のポイント
第４章 カーブアウトの条件交渉
第５章 カーブアウト成功に向けた買い手の課題

第３編 売り手側のカーブアウト戦略と準備

第１章 売り手側の譲渡価格交渉戦略
第２章 売り手側のカーブアウト準備

• カテゴリ: ビジネス・実用
• ジャンル: ビジネス・経済 / 経営・企業
• 出版社: 中央経済社
• ページ数: 241ページ
• 電子版発売日: 2020年08月21日
• コンテンツ形式: EPUB
• サイズ(目安): 88MB

[ブクログ · ★★★★★]

カーブアウトM&Aで有名な本。カーブアウト特有の論点(スタンドアローンやCOFS作成)ついて網羅的に学べた。あと個人的には、通常のM&AにおけるBS項目の分類やバリュエーションの考え方がページ少ないながらもとてもわかりやすかった気がする。。
BS項目の分類の考え方が本で書いてあるの見たことないかもしれない(ネット記事のみ見たことある)